希慎發債集資23億

雅居樂傳籌10億美元

繼新地（00016）後，本地收租股希慎亦擬發行美元票據，滙控、摩根士丹利及瑞銀為聯席經辦人。評級機構穆迪及標普，分別予希慎擬發行的優先無擔保美元票據「Baa1」及「BB+」評級，前景展望均為「穩定」。穆迪認為，希慎發行有關票據能進一步改善整體資金流動狀況及債務組合，有關評級反映其穩健的財務管理、低債務槓桿、良好營運、強勁資金流，以及穩定租金收益等因素。

據了解，早前亦宣布計劃發債的合生創展（00754），市場消息指出，其計劃發行的五年期3億美元債券，初步參考息率為10.5厘。不過有關人士表示，是次反應未如早前碧桂園（02007）及世茂房地產（00813）般熱烈，而市傳雅居樂（03383）更擬於下周初發行規模達10億美元的債券。

事實上，近期不少企業亦擬於市場發債，當中就有不少為本港上市的中港地產公司，有房地產分析員指出，由於發展商一般所需的資金較多，加上近期市場熱錢充裕，貸款年期較長，故吸引地產商發債。

交銀香港資金部副首席債券交易員朱永進亦表示，現時發債成本對發展商而言仍屬低水平，而且近年歐資銀行減少參與銀團貸款市場，亞洲銀行未在短時間內完全取代歐資行地位，發展商遂透過發債分散融資渠道，在融資方面亦可取得更主動的優勢。

今年發債規模料平穩

高盛報告指出，二○一二年亞太區（日本除外）的債券發行達到創新高的1,298億美元，按年有78%增長，相信今年的整體發行將與去年大致相若，而預期目光亦將放在中國企業身上。

另外，對於新地籌措的50億元融資，銀行受邀以5億元和10億元兩個層次參與貸款。由於有超過10家銀行已經受邀請參與，並可能有其他銀行加入，籌資規模有可能超過預期的50億元。