新業務佳 瑞銀籲買

中國人壽(02628)新業務價值及內涵價值的表現,均較市場預測理想,瑞銀稱國壽已開始結束緩慢增長期,給予「買入」評級,並上調其目標價至23.68元,惟有券商擔心新業務價值及內涵價值增長無以為繼,大多對國壽維持「中性」評級。

上半年,國壽致力集中改善業務結構,營運趨勢較預期理想,期內新業務價值、內涵價值及償付能力充足率,均有所提升。

市場尤其對國壽的新業務價值錄得2.5%升幅,感到正面驚喜,瑞銀相信,新業務價值錄得正增長,標誌着集團業務放緩將要完結,若產品結構持續加以改善,料一三年新業務價值會有雙位數增長,因此將「中性」評級調高至「買入」,並上調其目標價7%,至23.68元。

惟有券商擔心集團新保費收入,及投資回報會持續大規模下跌,質疑新業務價值及內涵價值不能持續增長。

國壽未決定增持廣發行

另外,有傳國壽或考慮增持廣東發展銀行,集團董事長楊明生表示,看好廣東發展銀行的發展前景,續指作為該行的並列最大股東,會加強兩者之間的合作,但透露集團暫時未決定增持有關股權。