港股挾到七彩,恒指差唔多重返上周一高位,即係又可挑戰萬九,而通常回馬槍嘅力度會更勁,未來兩日亦係「安全期」,所以今次似乎機會更高。不過,上個禮拜夠話係安全期啦,點知由「萬九在望」變成「險守萬八」,所謂世事無絕對,幾時都要做定兩手準備。
萬九點喺圖表上係好大阻力,但唔係話升穿咗就掂,要企得穩先算係突破。距離禮拜三揭盅得兩日,始終要等埋歐盟有乜救市方案至可以蓋棺論定,依家孖屐有晒共識,一定出到個方案,而EFSF一定會槓桿化。如果傾唔掂則可算係「黑天鵝」事件,傾得掂亦有可能趁好消息出貨,總之大家執生。
恒指尋日升746點,收報18,771點,期指仲高水80點,大升市得613億元成交仍算淡靜。尋日上升股數超過千隻,50大升幅都多過一成,藍籌股全部上升,頭兩位係內房股潤地(01109)同中海(00688),內房股呢排都係壞消息為主,最大影響係銀行加按息,而地方政府獲准自己發債亦會減少靠賣地倚賴。而地方發債則肯定對內銀股係好消息,呢幾日升到甩轆,招行(03968)尋日再升一成。
講到升勢,自然係「小甜甜」系幾隻股最威,「風水陳」連上訴都被否決埋,甜甜系正式納入華懋慈善基金旗下,引發咗好多幻想,例如華懋會注入資產,或者將股權賣出去。龔如心只係揸咗香港資源(02882)幾個巴仙,最大股係安寧(00128),但尋日急升後已高過公司帳面值0.61元。
假如歐債危機今次過到骨,孖屐焦點會重新放喺經濟數據方面,今個禮拜美國會公布第三季GDP,滙豐中國十月PMI回升到51.1,而「奧爸媽」尋晚會公布推出按揭再融資方案,又憧憬QE3,所以尋日係好事一齊來,A股亦終於回升逾2%。
尋日古勝認識了一位到華投資設廠嘅德國商人,閒聊幾句,問佢點睇今次危機,佢話近兩年德國經濟,確實比歐元區其他成員好,貴為區內領袖拯救危機是責無旁貸,但最怕德國政府聯袂IMF救希臘後,開咗先例,其他「歐豬」出事就變成不能不救,德國政府未來可能要透過加稅提高財政收入,勢必影響營商,近兩季德國本身經濟及工業生產有放緩迹象,只怕政府太落力,最後被拖埋落水。
真明麗(01868)同敏華(01999)同發盈警,證明出口股真係咁差?而安莉芳(01388)、博士蛙(01698)、寶姿(00589)同YGM貿易(00375)則先後公布銷售增長3成以上,內需股同出口股真係冇得比,買股除咗睇行業之外,最重要係睇市場。
康師傅(00322)就係一個市場奇迹,喺台灣同香港都銷量麻麻,但偏偏喺中國就紅到發紫,市佔率年年增加,祖國同胞愈來愈有錢,佢哋就推出高檔即食麵。
話晒即食麵市場已增長有限,所以近年佢哋已以飲品市場作為增長動力,上月初管理層預期未來3至5年飲品業務收入同盈利嘅複合增長率可分別達到30%同15%,盈利增長慢過收入主要係驚毛利率降低,但近月內地通脹開始受控,食品同飲品可以加價去彌補成本升幅,而塑膠包裝、糖同棕櫚油等原材料價格亦回落,所以毛利率有機會回升至啱。
由於係必需品,食品股一向可以跑贏通脹,所以康師傅走勢相當硬淨,前排被瘋狂空襲亦冇有怕。講PE高,康師傅在芸芸港股中可算數一數二,但佢嘅增長概念長賣長有,以一間千幾億市值嘅公司唔使跟大「隊」,可算貴得有道理。
古勝