新地擬發債最多籌39億
銀行資金緊絀令融資需求流向債市，外電引述消息指，新地（00016）計劃發行最多5億美元（約39億港元）五年期債券。市場人士指出，IFC Development的銀團貸款阻力重重，料大股東之一的新地透過發債，以向其注資應付明年的再融資需求。
傳超額認購逾倍
外電引述銷售文件指，新地發行的五年期債券，年息為美國國債加245至250點子。市場人士稱，與美債孳息率掛鈎的浮息債券，往往採用三至六個月期美債，有關債券的孳息率現時約為0.02至0.05厘，即新地該批債券實際年息低於260點子；但若與同年期的美債掛鈎，實際息率則達353至358點子。消息指有關債券獲12億美元申購。
標普予新地發行的五年期無擔保美元票據A+長期發行評級，指新地取得資金是為了一般營運需要，不會對新地的財務風險組合有實質性的影響，新地六月底時負債對資本比率為16.9%，提取資金後有關比率下跌不到1個百分點，料新地未來仍會維持其有序增長策略及審慎的財務管理。
此外，《基點》報道指，新地、恒地（00012）及煤氣（00003）共同持有的IFC Development，明年有173.5億元貸款到期，但受銀團貸款市場息率急升，該公司將銀團貸款額由原來的170億元，大減71%至50億元，消息指，餘下的再融資部分將由一眾股東透過注資解決，料新地是次發債或為有關用途。
亞太區銀團貸款市場副主席溫兆華稱，企業為免在銀團貸款市場借高息貸款「開壞先例」，遂轉而投向債市融資，因為債市與銀團貸款市場的資金來源不同，發債息率指標性不大，較小影響其後再融資時的成本。