招商銀行（03968）落實「A+H」供股計劃，按每10股供不多於2.2股，集資最多350億元（人民幣‧下同）。消息透露，是次集資所得，除用來提高資本水平外，當中20億元計劃預留作發展境外業務之用。
招商銀行昨日收市後公布第二輪供股集資計劃（見表），將於九月九日舉行特別股東大會表決，同時交易有待中銀監、中證監等監管機構批准。
招商銀行A股及H股昨日收市報12.98元及18.14港元，按最大供股規模350億元，以及發行最多47.46億股計算，是次A股及H股供股價分別約7.37元及約8.88港元，折讓幅度分別約43%及51%，最終供股價將不低於最近一期的每股淨資產值，今年首季的每股淨資產則為6.62元。
招行表示，經過測算，以核心資本充足率9.5%及總資本充足率11.5%為目標，截至二○一五年底，該行需要透過外部補充350億元。去年首季招行已經進行「A+H」供股計劃，集資217億元，但截至三月底為止，首季資本充足率僅10.91%，核心資本充足率更跌至7.66%，低於新監管標準的最低要求。
消息透露，是次集資所得，除用來提高資本水平外，行長馬蔚華希望發展境外業務，因此該行計劃將是次集資所得，預留20億元在香港發展投行及證券業務，而招行在港的子公司主要為招銀國際及永隆銀行。
招銀國際去年曾進行重組，旗下三間子公司分別為招銀國際融資、招銀國際證券及招銀國際資產管理，分別從事投資銀行、證券買賣及資產管理業務。
至於永隆銀行，屬於綜合銀行經營模式，為招行於○八年以2.9倍市帳率購入。
明富環球亞洲金融研究部董事陳昔典表示，招行集資350億元後，相信能提高資本水平約兩個百分點，但每股盈利將會被攤薄約16%，按是次已公布的集資規模及比例計算，每股供股價約7.37元，相當於市帳率1.2倍，折讓幅度達43%，對現股東屬吸引。
星展唯高達（香港）研究部董事李灝澐表示，招商銀行供股集資所得，相信可以足夠未來二至三年發展，實際則視乎其貸款增長策略而定。
光大控股市場策略部主管唐焱表示，招行資本水平不足，故對其再融資不感意外，其他內銀資本水平尚算充裕，相信不會因此觸發新一輪集資潮。
集資模式 A+H供股
供股比例 每10股供不多於2.2股
集資額（元人民幣） 不超過350億
目前進度 待股東會及監管機構批准
供股（A股）* 約7.37元人民幣
供股價（H股）* 約8.88港元
A股折讓幅度* 43%
H股折讓幅度* 51%
*根據最大供股規模、比例及昨日收市價計算