周二內地市場的焦點消息莫過於「三部委集體否認樓市調控鬆動」，最終導致地產板塊位居跌幅榜前列，A股此前出現連續反彈的周期性板塊將面臨考驗。在利好的政策預期落空之後，投資者對於政策轉向的信心將降低。
從目前看，房地產市場短期內很難出現明顯調整，儘管內地一些先行指標預示經濟下滑趨勢已現，但從最新公布的六月數據看，依然表現不錯，表明短期調控政策並未明顯傷害到經濟增長，因此政策亦無放鬆必要。特別是房地產政策稍微放鬆就有可能引發投資者對於房價預期的轉變，從而引發新一輪房價上漲，相信這也是政府所不願看到的。因此，預計房地產行業下半年下行壓力將繼續增大，投資者短期內對於內房股還是應予以回避，儘管其估值已經相對便宜。
東風吉汽展反彈
在政府無法通過房地產拉動經濟增長之際，通過汽車消費拉動內需就成了其中的另一個選擇，況且中國的汽車人均保有量依然很低，人均GDP達4,000美元，在人們無力買房的時候，拿出部分資金買車換車就成了不錯之選。
預計汽車行業未來一至兩年仍是較理想的投資領域，而今年一至五月，汽車業規模以上企業累計完成工業總產值同比增長54%；利潤總額同比增長143%，汽車業經濟效益發展態勢良好，而政府對於汽車以舊換新的進展繼續加快。
個股方面，東風集團（00489）和吉利汽車（00175）受此前大跌拖累，至今距前高位仍有30%至40%跌幅，從技術形態上，該類股票目前進入反彈上升通道。
勝利證券資產管理主管 施彤