13/02/2010

播放本新聞相關短片
查詢股票編號

大摩睇淡籲沽東亞

本文重點
東亞銀行(00023)去年貸款減值損失按年增近1倍,摩根士丹利發表報告指,東亞過去兩個月已明顯跑輸大市,籲投資者可趁反彈減持,予該行目標價24元,維持「減持」評級,美銀美林更予該行「跑輸大市」評級。

大行對東亞銀行估值不表樂觀,大摩表示,由於東亞估值較其他中港銀行高,即使東亞股價近期反彈,大摩仍然建議減持東亞,並預期東亞今年的信貸成本為30點子,但因東亞在內地和香港兩地的撥備覆蓋率較低,信貸成本最終可能會有所增加。

美林:跑輸大市

美銀美林亦認為,難以看好東亞銀行的估值,予該行「跑輸大市」評級。

高盛報告亦指出,東亞銀行在美國、英國及新加坡的不良貸款風險仍然揮之不去,雖然該行管理層冀今年美國業務趨穩,但高盛預期美國樓市今年仍疲弱及失業率將繼續高企,若東亞的不良貸款比率再升2點子,而撥備覆蓋率則升至50%的合理水平,料該行今年的信貸成本將增4.74億元,維持東亞「中性」評級。