28/10/2009

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卓越延上市今年首宗

內房新股分薄市場資金,終有新股打退堂鼓。昨日截飛的卓越置業(01028)公布,鑑於目前新股市況及以為投資者爭取最佳利益,決定不會按原定時間表招股,為○九年首隻打退堂鼓的新股。卓越將檢討情況,以考慮重新進行招股。

禹洲下限2.7元定價

與此同時,其他內房新股招股情況亦一般,同樣於昨日截止認購的明發集團(00846)據悉公開發售部分認購反應一般,市傳該股可能要檢討招股價,至於錄得超額認購的禹洲地產(01628)亦需以下限2.7元定價。

卓越在公布中表示,將檢討情況,以考慮重新進行招股。透過白表及黃表入飛的投資者,將於本月廿九日由收款銀行不計利息,以普通郵遞方式退回支票。

卓越是次招股價介乎2.1至2.6元,集資額63億至78億元,原定昨日截飛,下月三日掛牌。市場消息人士指出,該股公開發售及國際配售均未足額,公司一度考慮減價,但管理層最終決定擱置上市計劃,不欲平價出售公司股份。卓越保薦人為摩根士丹利、瑞銀及工商國際。

卓越主席李華早前於記者會上表示,招股價範圍乃管理層與投行及投資者反覆磋商,認為定價合理,有信心可獲投資者支持。

明發或檢討招股價

明發同樣於昨日截飛,消息指其國際配售部分已獲足額認購,不過公開發售部分認購反應一般。

市傳明發或會檢討招股價,但又有市場消息指,該公司暫時無意下調售價,並會維持原訂的上市計劃。明發招股價介乎3.03至3.79元,集資27.27億至34.11億元。

而上周五截止公開認購的禹洲,市傳獲得2倍超額認購,國際配售部分原本反應一般,至上周六獲大額入飛,最終亦錄得超購。該股下月二日掛牌。

龍湖傳下月招股

雖然有內房新股打退堂鼓,但亦有公司「漏夜趕科場」,市傳龍湖地產將於下周開始推介,下月六日至十一日公開招股,集資介乎8億至10億美元,十一月十九日掛牌,保薦人為花旗、摩根士丹利及瑞銀。

根據瑞銀報告,龍湖二○一○年預測市盈率將介乎11至15.8倍,估值較資產淨值折讓介乎26%至48%。