從市場方面看，首先我們對香港市場樂觀的看法，低息率促進人們的投資意欲，金融股份無疑為推動市場上揚的主力，建設銀行（00939）為行業首選。擺脫外資減持的困擾之後，該行竟成六家大型中資銀行中估值最低者，資金必然持續追捧。建行將在下半年淨息差有望回升的基礎上，拓展保險等新業務；且海外擴張步伐有條不紊，奠定戰略發展基礎；在中國政府大力投資基建，刺激房地產行業的大環境下，建行無疑是最大的受益者，我們相信隨着○九年最差時期過去，建行業務發展優於同業。我們建議增持建行，3個月目標價5.5元，反映12倍預期市盈率。
時富證券 建議買入