學習投資 保障退休生活

分辨投機和投資

投資涉及大量理論和數據，組合不同投資工具能衍生千變萬化的投資方式，因此大家要在投資前作詳細研究、分析及風險評估，還要有正確的態度，才能選擇適合的投資工具為資金增值。但很多長者在這方面經驗不足，對投資工具一知半解，容易誤信小道消息，導致損失。

香港公開大學李嘉誠專業進修學院舉辦的「長者學苑——投資有道」課程，針對60歲以上長者，在8節課內教授各種投資的理論和實踐技巧，灌輸正確的投資態度。學院社區學習課程學部主管伍天慧表示：「部分長者不清楚投資詳情，只是道聽途說，以類似賭博的心態盲目進行股票或基金買賣，聽別人說能賺錢便投放大量資金，在不知不覺間使用了炒『孖展』等高風險投機方法，到虧損後才發覺自己下了錯誤決定，損失半生勞碌儲下的積蓄……因此課程將會以實例解釋投機和投資的分別。」

課程會教學員如何從電視財經節目中了解市場形勢。	課程導師梁廣雄（右）和社區學習課程學部主管伍天慧。	課程會教長者瀏覽銀行及和證監會等網站，從中獲取有用資訊。

計算可承擔風險

課程導師梁廣雄補充，年輕人即使在投資中失利，仍有時間賺回損失的金錢，但長者卻未必有足夠時間轉虧為盈。「年輕人可承受較高風險，可以資金增值為目標，長者則要選擇風險較低的保本策略。但具投資經驗的長者經過風檢評估和分析後，亦可選擇進取的投資策略。」他表示，股票風險較高，回報亦高，基金則結合多種投資產品，有助分散風險。

導師會配合真實案例說明投機的風險。	每位學員要因應個人財務狀況設計一份投資計劃，活用課堂所學。	長者在課程中要學習基本的電腦知識，包括上網查看投資資訊和計算投資金額的方法。

該課程除教授不同投資工具的特點外，亦會介紹一套簡單的計算法。他說：「以100減去自己的歲數，得出的數字便是投資組合中股票應佔的百分比，餘下的則是基金等較低風險的投資。以65歲的長者為例，他可承擔的投資組合中股票和基金分別佔35%和65%。長者可藉此計算適合自己的投資比例。」此外，由於長者的人生經驗、資產和心態都不同，導師亦會帶領學員在網上或銀行進行風險評估，再選擇合適的投資工具。

4大注意事項

課程會教授長者投資的4大注意事項，首先要避免羊群心理，不要跟從朋友的投資決定，事前必須進行資料搜集。其次，長者要避免借貸投資。梁廣雄坦言：「不是每次投資都能獲利，借錢前必須計算能否歸還款項，但計算方法相當複雜，不建議長者借錢投資。」第3是切忌盲目投資，梁廣雄指這是很多長者的通病，他們會使用各種投資工具，卻不了解這些工具的條款和特性，十分危險。最後，長者投資切忌「拋諸腦後」，因為很多投資了藍籌股的長者，在「入貨」後便不再監察股票情況，到要套現時才留意價格，但藍籌股亦有機會大幅下跌，因此最好定期檢視自己的投資組合。

此外，課程還會教長者在銀行和證監會等實用網站中，獲取投資資訊的方法。他補充：「考慮到部分長者不太熟悉使用電腦，故亦會教學員從電視財經節目中了解市場形勢，同時鼓勵他們在課餘多看財經節目，累積投資知識。在課程中，每位學員都要因應個人財務狀況設計一份投資計劃，實踐所學。」

課程簡介

課程名稱：長者學苑——投資有道

舉辦機構：香港公開大學李嘉誠專業進修學院

開課日期：每年1月、5月及9月

學費：$600

查詢: 2915 2380

撰文：吳俊賢

部分攝影：張群生

部分相片：由受訪機構提供