中行傳首發永續債 涉400億
內地研究透過不同渠道支持商業銀行補充資本問題，包括盡快啟動永續債券發行。消息指，中國銀行（03988）率先計劃發行不多於400億元人民幣的永續債券，或將成為內地首家獲國家批准透過該類債券融資以補充一級資本的銀行。
永久生效 按期取息
永續債即是沒有到期日的債券，雖然發行人不一定會作出贖回讓持有人取回本金，但持有人可以按期取得相應利息，形式與發行股權相近，銀行能以低於發行普通股的成本，以滿足資本充足率要求。
《彭博》引述消息指，有別於非金融企業發行的永續債券，中行本次發債或會引入強制減記條款，滿足《巴塞爾協議三》對補充一級資本金的要求。
內媒引述中行發言人承認，該行今年六月底股東大會批准了發行不超過400億元人民幣或等值外幣的減記型無固定期限資本債券，正持續研究有關發行方案。內媒消息指，該項目現時仍有待監管機構審批，或需待農曆新年過後才有新進展。
事實上，人民銀行本周二曾透露，金融委辦公室召開專題會議提到，要研究多渠道支持商業銀行補充資本的問題，盡快啟動永續債券發行。
有助紓緩資本壓力
有分析認為，自《巴塞爾協議三》出台後，對銀行機構的資本要求約束愈趨嚴謹，商業銀行普遍因消耗資本滿足監管要求，令資本充足率下降，同時難以融資補充資本。永續債券能紓緩銀行業的資本壓力，尤其有助非上市中小銀行補充非核心一級資本，推動城商行或農商行等重新服務實體經濟。
值得留意的是，除了發行永續債券外，目前銀行仍有多種補充資本工具，包括發行普通股、優先股、可轉債及二級資本債等。