瑞信狠削農行目標價近兩成

壞帳準備金恐大增

該行指，內銀受惠淨息差擴闊及強勁貸款增長，今年的撥備前經營溢利可望按年升8至9%，但由於大型銀行有意將壞帳準備金提高至近十年的新高水平，料令四大內銀在一八年的信貸成本，將升至92點子。

瑞信將四大內銀盈利預測下調4至6%，其中狠削農業銀行（01288）目標價18.51%至4.4元，建設銀行（00939）目標價亦降9.8%至9.2元，建行股價昨日跌2%，至6.85元。

至於股份制銀行在一七年已度過「最壞時間」，瑞信料今年下半年將會受惠於資產回復增長，以及聚焦於零售貸款增長，帶動淨息差回升，盈利按年升9.3%，當中以招商銀行（03968）及中信銀行（00998）的增速領先，將兩行評級由「中性」上調至「跑贏大市」。