NET在理財：借稅貸投資點至出「息」？

稅貸還款期通常為十二至二十四個月，如果今年借的稅貸還款期為二十四個月，即使還款期與下年度的稅季重疊，下年度仍可繼續借稅貸，但如無必要，借貸人不宜拖長還款期，不但變相增加利息，而且如果想於下年度再借稅貸，屆時便要承擔兩個年度的還款額。

如果卡數在手，可以善用低息稅貸償還高息債務，以減少利息支出，特別是信用卡欠款年息達30%或以上，但提早償還私人貸款，銀行或財務機構可能會收取手續費，最終要支付罰息甚至全期利息。

若需轉按加按要計清楚

對準業主而言，如果有計劃在短期內買樓、轉按或加按物業，稅貸便不會是好選擇。由於按揭計算供款入息比率要求時，每月供款必須同時計入按揭及其他貸款的總額，如想盡量獲批最高按揭貸款金額，應避免同時申請其他私貸，以免同時兼負私貸及稅貸還款負擔，減低獲批按揭成數。

今年股市做好，投資者有望於股票市場分一杯羹，用稅貸投資股票市場好處是靈活性較高，投資者可隨時沽貨；但短炒屬投機活動，風險較一般投資高，萬一投資失利，除了蝕本金，還要付貸款利息，投資者要小心衡量股價波幅。

宜揀高回報易變現資產

由於定期存款的本金和利息回報，要在定存到期之後才可以取回，期間投資者仍然要每月還稅貸，所以借稅貸做定存不划算，會面對鎖死資金的風險，無法應付現金周轉風險，投資者宜將資金轉向息差回報及流動性比較高的資產。

市面上有不少投資項目如海外物業及車位，投資年期較長，年回報較稅貸利率高，亦較炒股「穩陣」。

不過，投資者在一至兩年之後，便要再尋找新的貸款融資，當中的不確定性因素包括新貸款獲批金額有機會下降，加上明年踏入加息周期，屆時新借利率或會大幅上調，如最後因為貸款不靈，而被迫賤賣資產，便可能得不償失。