易鑫招股延續新股熱

易鑫擬總發行約8.78億股，當中10%為公開發售，招股價介乎6.6至7.7元，每手入場費約3,888.79元，由周一至四公開招股，預計本月十六日上市。

湊巧的是，周三掛牌的閱文早前傳凍資逾5,200億元，更為史上第二大凍資王，將於周二公布分配結果，一手中籤率僅7.7%，相信有大批資金將會解凍，易鑫則可順勢無縫「吸水」。

易鑫張序安（中）料，與騰訊及京東合作機會將增加。（朱晉呈攝）	榮威朱強（中）指，未來將重點開拓內地市場。（朱晉呈攝）	兩隻新股今起招股

券商籲全家總動員入飛

信誠證券聯席董事張智威相信，由閱文解凍出來的資金將會轉抽易鑫，加上目前多間券商已錄得逾500億元孖展認購，因此預期易鑫的認購反應亦十分熱烈，估計首日孖展認購將達800億元。他建議，散戶投資者要再「全家總動員」齊齊抽易鑫，以增加中籤率。

耀才證券行政總裁許繹彬表示，該行預留400億元孖展額予易鑫，早前認購閱文的客戶近日已查詢，目前合共預留了近300億元。

他又預計，若閱文上市後股價如市場估計升四至五成，認購易鑫的情況有機會較閱文瘋狂，不少人更會大注認購。

至於易鑫為互聯網汽車零售交易平台，騰訊及京東早在一五年二月通過認購易鑫的優先股入股該公司。

與騰訊京東合作機會增

易鑫主席兼首席執行官張序安表示，與騰訊及京東在不同業務上也有合作，料未來合作機會亦會增加。

據招股書資料顯示，集團今年上半年可轉換可贖回優先股的公允價值為虧損63億元人民幣，截至六月底止負債比率為226%。集團首席財務官劉曉鉦指，集團過去進行了三輪融資，即A、B及C系列股份認購，由於在國際會計制度下，相關優先股被計入負債，故集團負債率較高。不過，根據優先股條款，上市後所有優先股會轉為普通股，該負債項目便不再存在。

另外，易車、騰訊及京東在今年十月三十一日訂立表決委託協議，騰訊及京東將表決委託權授予易車，劉曉鉦表示，該協議有效期為上市起計兩年。

集團是次上市不設基礎投資者，張序安表示，安排是跟市場情況而訂，又相信集團不設基礎投資者，亦可以獲得不同的潛在股東投資。

今年上半年，易鑫的交易平台業務收入為3.21億元人民幣，佔總收入20.7%，他表示未來會重點投入發展此板塊，期望佔比有所提升。由於中國未來有可能成為第一大市場，故在內地可以做的事仍多，目前會先專注發展內地市場。

另他指，易車及易鑫的定位清晰，易車主要為用戶提供前期資訊，易鑫則是提供交易場景，業務很少重疊。

至於未來會否派息，張序安表示，集團為傳統互聯網公司，派息不是行業傳統做法，未來營運得更好後才會考慮。

榮威撞期 每手2929元

同樣周一起招股的水上休閒產品製造商榮威國際（03358），招股價介乎每股4.38至5.8元，每手入場費約2,929.22元，預計在十一月十六日掛牌。集團主席兼首席執行官朱強表示，今年上半年，內地市場收入約1,000萬美元，佔集團總收入比例為2.5%，主因近年才進入內地市場，未來將會重點開拓該市場。