經過今年前三季上升，全球股市均在高位徘徊，十月份傳統是不利股市月份，加上聯儲局縮表，投資氣氛偏向觀望態度。
香港方面，有關當局指強積金平均回報勝於通脹，相信其中主因是現時環球資產處於高位，若是在去年或歐債危機時情況就不一樣。投資最講時機，今年處於高位並不代表永遠，而影響基金回報率另一主要因素是成本，投資基金時必須考慮。
相對來說，指數基金最為突出的優勢是費用，由於採取持有策略，不用經常換股，費用遠低於其他積極管理型基金，這個差異有時會達到1%，對基金收益產生了較大影響，故強積金當中若設有指數基金，直接影響投資成本及回報。
在挑選指數基金時，了解其所對應的市場尤為重要，投資者亦可通過投資不同指數基金來進行資產配置。當前市場上指數種類繁多，覆蓋市場範圍不同，其風險收益特徵也不同，在資產配置上，一定程度起到分散風險作用。
曜熊理財策略董事 馬煒喬