雙鏡頭手機佔比續飆

市場對智能手機功能和規格不斷提高。野村早前發表報告列出十個手機相機及鏡片市場的發展大趨勢,首項是雙鏡頭於智能手機的滲透率還在飛速擴張,而一、兩年後還會迎來光學變焦和立體感應的高潮。

野村估計,雙鏡頭相機於全球智能手機的滲透率繼今年跳升13個百分點至18%後,一八及一九年將飆至38%及46%,內地走勢相若。大多一線內地手機品牌下半年已配備雙鏡頭手機,中低端品牌滲透率明年亦提高,惠及丘鈦科技(01478)及歐菲光(002456.SZ)。高端市場方面,舜宇光學(02382)有垂直優勢迎戰台灣和南韓的競爭者。

不過,消費者渴望的光學變焦功能,廠商還在平衡性能和大小適合智能手機,恐怕要一至兩年才可量產。

舜宇丘鈦料「跑贏大市」

野村認為,流動支付愈益流行,解鎖自然愈趨嚴格,令容貌辨認背後的立體感應技術吃香,料由蘋果公司(Apple Inc.)帶動,可望惠及瑞聲科技(02018),華為、小米及Vivo正研究於明年於新款推出,惟初期只有售價300美元以上的高端型號會採用,預期立體感應於中國品牌明年及一九年的滲透率分別僅2至15%。

野村又預期,屏幕對機身比例高的智能手機下半年成為內地市場主流,令手機相機模組(CCM)縮小的趨勢迅速,惟組裝技術的要求令微型CCM供應明年嚴重短缺,令舜宇成為首要受益者。

瑞信將中國今年全年智能手機需求預測調低至4.91億部,即按年跌6%,一改之前有增長的預測,理由是上游成本上升壓力影響功能升級,近期爆升的概念股亦會因而「抖氣」,惟舜宇、丘鈦、信利國際(00732)及ASM太平洋(00522)等「食正」功能升級,可望「跑贏大市」。