NET在理財：無入息借按揭有計

擁充裕資產 最多借三成

一般人申請按揭時，需要通過「供款與入息比率」要求，向銀行證明其還款能力。然而，除了入息以外，申請人可以透過「資產水平為基礎」申請按揭，即是向銀行提供充裕的資產證明有強勁還款能力。最重要的是，採用資產水平為基礎申請按揭，住宅按揭成數最高只能做三成，如果非住宅物業則只有兩成。

一般而言，按揭申請人要證明其擁有的資產淨值，高於申請新做按揭的物業整體樓價。以1,000萬元的物業為例，按揭客敍做資產水平為基礎按揭，要證明有不少於1,000萬元淨資產，並實際敍做300萬元貸款額的按揭。

計算資產淨值除了要扣除債務外，存款、股票、債券、基金及物業均可納入資產計算類別，但要留意的是，除了存款可以100%計入資產外，不同類型的資產在計算時會打折扣，例如其他物業普遍均會打五折，股票、債券及基金則視乎不同銀行的折扣政策而定，個別銀行容許計足100%，但個別銀行則要求打五折計算。

適合退休人士作配置

以按揭申請人擁有200萬元現金存款、等值200萬元基金及一間400萬元的供完物業為例，其資產淨值在擁有的物業打五折後，總和為600萬元，意味可以購買一間樓價600萬元的物業，並敍做180萬元貸款額的按揭。如果遇到較嚴格的銀行，其基金價值要打五折，就只能買樓價500萬元的物業，並敍做150萬元貸款額的按揭。

如果資產中包括未供完的物業，就要先減去未償還按揭餘額，再將剩餘物業價值打折扣計算。另一項要計算物業資產淨值之處，是業權問題，如果持有物業的業主多於一人，便要按業權比例計算。

事實上，資產水平為基礎申請按揭的用家以退休人士為主，儘管未必再有工作上的恒常收入，但資產普遍較充裕，透過相關按揭作為退休理財規劃的一部分。據市場資料，資產水平為基礎申請按揭佔整體按揭市場近5%，反映亦有不少人採用。