滙豐MPF或有47萬「懶人」

回覆帳戶九成拒入DIS

新款DIS「懶人基金」的投資風險一般較以往為高。葉士奇表示，該行收到約5萬個「懶人」帳戶回覆，其中逾九成屬意保留在原有投資安排，反映不少人不願承受DIS基金的投資風險。

滙豐強積金旗下的「懶人」，現時其資產泊在風險極低的保守基金，過去一年該基金的回報為0%，三年年度化回報也僅0.19%。相反，新款DIS基金屬風險程度低至中的混合資產基金，較多投資於北美地區，意味日後「懶人」所承受的投資風險將會增加。

部分強積金受託人選擇設立新DIS基金，但滙豐的DIS基金則不乏由現有基金「改裝」而成，過往一年舊基金的回報達2至6%不等。葉士奇表示，舊基金的風險程度及投資組合與DIS基金要求類近，日後亦將採取主動式管理。

葉士奇指，該行目前仍有約47萬個「懶人」帳戶可能落入DIS，包括從未作出投資指示及投資指示不清晰的個人帳戶。他提醒，若計劃成員整合強積金戶口，記得要順道作出投資指示，否則新資金將自動落入DIS作「懶人化」投資。

另外，領航投資香港將推出兩隻被動式DIS基金，供宏利及友邦採用於旗下DIS計劃。領航機構業務董事總經理呂詩劍認為，被動式DIS基金回報貼近基準指數，計劃成員「跑輸」風險較低。

領航將推出的「領航均衡增長基金」及「領航收益基金」，分別追蹤DIS的「核心累積基金」及「65歲後基金」投資組合，由於領航的DIS基金為被動式管理，故可預期基金回報將非常貼近兩隻基準指數（「富時強積金環球指數」及「花旗強積金世界國債指數」）。