安踏抽水38億股價插8%

安踏體育(02020)昨開市前公布以先舊後新配售形式,折讓7.98%配售1.75億股,「抽水」近38億元,擬作收購等用途。瑞銀報告指,今次安踏轉向香港資本市場伸手,反映去年集團申請發行公司債券有難度,故下調安踏目標價6%至23.5元。

安踏昨早股價大裂口低開,最多曾跌11.88%至20.75元,為近五個月來盤中價低位,全日跌幅收窄至約8.06%,為十個月來最大的單日跌幅,收報21.65元,創去年十一月底以來低位,單日市值更蒸發約47.54億元。該股昨日總成交提高至約2.22億股,涉資48.07億元,為第三大成交額股份。

折讓8%配售1.75億股

通告指,安踏於周二收市後訂立配售及認購協議,公司主席兼大股東丁世忠及其親屬持有的安踏國際、安達控股及安達投資,以每股配售價及認購價21.67元(較周二收市價23.55元折讓約7.98%),配售1.75億股安踏股份,然後再以相同價格認購同等數量新股,相當於安踏經擴大後已發行股本約6.54%,淨籌37.87億元。

配售完成後,安踏國際、安達控股及安達投資在安踏的持股比例,將由原來的65.93%減至61.62%,控股股東及安踏均有禁售承諾,直至今年七月十九日止。

集資所得擬用作收購

安踏又指,今次淨集資所得擬在合適機會出現時,為持續物色國際體育用品品牌的收購及合作機會提供資金,並作為集團一般營運資金。不過,安踏物色國際體育品牌或合作機會大計,早於○八年報起已不斷提出,但一直只聞「樓梯響」。去年十一月,安踏向上海證券交易所提交申請,向內地合格投資者公開發行不超過36億元人民幣公司債券,惟至今卻尚未有新消息。

瑞銀認為,由於安踏提出申請的公司債規模,與今次先舊後新配股集資相若,因此該行相信,申請公司債過程或較預期困難。瑞銀給予安踏的目標價,亦由25元下調6%,至23.5元,維持「中性」評級。

其他內地體育用品股普遍下跌,其中李寧(02331)跌3.59%至5.09元,特步國際(01368)及361度(01361)亦分別跌2.15%及1.06%。