中信銀行（00998）一六年實現歸屬母公司股東的淨利潤416.26億元人民幣，同比增長1.1%，低於我們預期2.5%，預計主要由於不良率高於預期導致撥備計提超預期。我們根據業績快報初步調整了一七年業績預測，目前一七年PE和PB分別為5.19倍和0.59倍。鑑於估值仍非常安全，維持6.1元的目標價。
交銀國際