俗稱「懶人基金」的預設投資策略(DIS)將於明年四月一日出爐,強制性公積金計劃管理局初期設定,若DIS基金跑贏或跑輸基準指數2.5%,受託人需向當局解釋原因,而相關偏差值在一九年將收窄至2%。業界認為,偏差收窄將扼殺DIS基金的發揮空間。
DIS基金回報以「富時強積金環球指數」及「花旗強積金全球政府債券指數」為基準。駿隆強積金行政總裁蕭美鳳認為,積金局希望DIS成為具指標性的強積金基金,估計與相關指數的偏差將會繼續收窄,令業界「唔會喺DIS基金做太多Active(主動)嘢」。
積金局已批所有DIS基金,據悉,大多受託人不偏離指數標準,選擇全被動式跟隨兩隻指數,但部分如信安則選取較進取投資策略,基金內將加入小型股及美國公司債券。信安指,該行目前約有10%成員未有指明投資選擇,客戶的資產值佔總資產規模約5%。
早前積金局建議一八年起向強積金中介人收註冊費及年費,香港專業保險經紀協會稱,大多會員去年強積金佣金收入低於一萬元,認為收費加重會員業務上入不敷支狀況。