內地將於本月舉行六中全會，市場預計供給側改革及治理環境將成主要議題。自從供給側改革的號令提出後，無論鋼鐵、水泥及煤炭等產能過剩行業，均積極進行去產能削成本，令行業營運環境回暖。帥哥今日揀來水泥股龍頭安徽海螺水泥（00914），主要是睇好其受惠於基建及房屋動工需求上升。
早前有報道指，中國水泥協會向有關部門提交大企業產能互換建議，到「十三五」規劃末，全國前十大水泥集團產能集中度將超過六成，而省區內七成以上市場將集中至兩至三家企業，並透過重組方式達到目標。換言之，大型企業將成為受惠者。
睇番海螺截至六月底止業績，錄得純利33.5億元人民幣，按年倒退28.8%，若撇除一次性項目，純利僅錄得低單位數跌幅，符合市場預期。若單睇第二季，業務已改善不少，資產負債表亦穩健。由於第四季基建及房地產建造需求仍大，水泥價格升勢料持續，故集團今年下半年業績表現可睇高一線。
此外，富瑞最近亦發表報告，指內地電力分區定價及電力直接交易政策，可提升集團每噸水泥的毛利，將海螺H股目標價由19元提升至26元，評級亦升至買入。
走勢上，該股近日主要於21至22元水平徘徊，昨日收報22.35元，升0.9%，惟見10日線有勢升穿50日線，若短線收市可企穩昨日高位22.8元，可分注吸納，並以富瑞最新目標價26元作參考。
帥哥