名家筆陣：港FinTech穩中求進

平衡風險引新措施

從業界和使用者的角度看，這個批評或許是對，理由是金融科技前線人員看到科技的好處；在科技專業的角度看，所謂風險若是科技上的，那麼都可解決和控制，可是從金融監管的角度看，新科技僅為載體，新科技不會改變金融風險的本質，甚至新科技可將金融風險倍增，產生新的系統性金融風險，如外國有虛擬交易平台結業、眾籌平台倒閉等。

香港過去數十年來在金融發展上的努力，實是得力於制度堅實，才可有今天的成績。香港沒有條件胡亂開放金融科技使用，所以監管當局引入金融科技時的保守，在香港也有實際考慮的因素。

儘管監管機構在引入金融科技上要小心，但這不代表香港不需要金融科技。金管局早前宣布推出兩項促進金融科技的措施，分別是成立「金融科技創新中心」及推出銀行的「金融科技監管沙盒」監管機制（Sand Box，簡稱「沙盒」）。

配合監管增認受性

金融科技創新中心由金管局轄下金融科技促進辦公室，夥拍香港應用科技研究院（應科院）共同成立。由應科院作出軟、硬件設備和技術支援，用以模擬、比較和分析不同金融科技服務和產品，目的是為業界提供金融科技技術測試，在一些應用在金融科技上的領域諸如流動支付、機械人技術、語音、指紋、生物認證上作試驗，結合了監管和金融科技，令業界的金融科技可配合監管要求，有助金融科技的認可供市場使用。

「沙盒」三贏推動實行

至於「沙盒」則是一種較新的監管安排，顧名思義，就是以沙盤演算方式來作出評估，目的是透過彈性測試安排，讓銀行在正式推出新金融科技服務前，可以不用完全符合監管要求，便能作用戶測試來收集真實數據和意見，讓銀行可按真實數據去改良金融科技服務。

銀行實行「沙盒」，一方面因不需要完全符合監管要求，自然可更快推出新金融科技服務，有助金融科技發展；另一方面，亦可讓金融科技服務更切合客戶需要；三來因有先行計劃和經驗，會減低正式推出金融科技服務時的風險，可說是三贏的措施。

當然，沙盒不用完全符合監管要求，這不代表在沙盒測試中銀行不用做好風險管理，因為測試的是真正交易，銀行還是要實施一定的措施保障客戶。至於如何挑選測試客戶，遇到問題時的善後安排，一些監控細節，銀行更不可以掉以輕心。

蘇偉文

香港浸會大學持續教育學院院長，主要研究興趣為國際金融、金融市場及公司管治，在國際著名財務會議及期刊已發表多篇論文，並著有多本作品。

作者：蘇偉文