大行降萬科評級

多家券商對萬科(02202,000002.SZ)股權架構的不確定性維持觀望態度,中信里昂指其股權爭奪戰已持續一年,對營運構成影響,將萬科H評級由「買入」降至「跑贏大市」;野村則給予萬科H「買入」評級、萬科A「減持」評級。

中信里昂報告指,萬科上半年業績表現理想,惟股權不明朗因素有擴散迹象,考慮到公司營運或受股東影響,故將萬科H評級降至「跑贏大市」,目標價維持22元。野村同樣指萬科期內已售未入帳合同銷售金額達2,977.1億元(人民幣‧下同),平均售價為每平方米12,381元,創歷史新高。該行料,集團現時土地儲備能支持今明兩年合約銷售增長。不過,野村亦指出股權架構變動對購地、夥伴合作、信貸評級等營運構成負面影響,對萬科H及萬科A分別予以「買入」及「減持」評級。

摩通獨撐 $16可吸

摩根大通相信,短期萬科A及H股價將受惠各股東增持而上揚,但前景不明朗。該行給予萬科H「增持」評級,並建議股價跌至恒大(03333)入股前的16港元水平時,可考慮吸納,因萬科基本面仍然較強,但不建議買入萬科A股,因A股較小受基本面帶動,風險較高。