友邦新業務看升28% 或增派息
友邦（01299）在周四公布中期業績，券商預期，受惠香港及內地居民投保需求持續增長，料可推動友邦新業務價值按年增28%至12億美元，派息有望增加；惟受投資市況波動拖累，友邦中期盈利或按年倒退逾四成。
多家大行籲「買入」
野村認為，友邦內地及香港業務增長強勁，尤是不少內地客到港投保，預期友邦可交出一份高增長成績表。該行估計，友邦年化新保費按年將增加24%，新業務價值利潤率上升1.9個百分點，推動新業務價值按年增28%至12億美元。但受投資市況波動影響，該行預期友邦上半年盈利將按年下跌41%至13億美元。野村上調友邦目標價至61.33元，評級「買入」。
大和同樣唱好，該行預期中港兩地業務繼續支撐友邦新業務價值增長，預期至一八年底，香港及內地市場為集團新業務價值的貢獻，將由目前的49%擴大至約66%。大和又估計，友邦新業務價值的增加將提升承保利潤，加上集團開支比率改善，及現行業務對可分派盈利有支持，料派息有上升空間。大和給予其目標價55元，評級「跑贏大市」。
德銀預料，友邦中期新業務價值或按年增28.2%至12.3億美元，惟上半年友邦主力投資的資本市場表現欠佳，中期盈利或按年倒退25.5%至16.24億美元。該行給予友邦目標價57.1元，評級「買入」。