還記得筆者於第一篇專欄講過，做期權講求的是值博率，而非命中率，長遠要在賺蝕幅度和命中率之間取得平衡，才能長線獲利，上周筆者提到的恒指Credit Put Spread正是例子，如果連這一點都未想通，仍希望從「專家」身上取得期權貼士，我勸你還是早點放棄好了。因為期權倉位潛在回報起碼以倍計，但難度極高。
故此，筆者除分享策略外，更傾向同時分享策略背後的邏輯。例如平保（02318）過去十年來，於一月尾五至尾三個交易日都傾向下跌，以尾五交易日開市價計，總共有8次錄得超過2%跌幅，牌面命中率達80%。
由於Long倉月尾的爆發力大，投機者可於今日小注開即月平保Long Put，若見股價低於開市價2%止賺，最遲於周三收市前平倉。留意此交易要有輸盡準備，Long Put期權金必須要輸得起。
中國銀河國際證券（香港）環球市場部聯席董事 歐陽一心（作者為註冊持牌人士）