康哲藥業（00867）最新公布的中期業績，截至六月底止純利增長20%至4.95億元人民幣，由於公司積極提升高毛利產品銷售比重，令整體毛利率提升至57.1%。
國務院公布「關於改革藥品醫療器械審評審批制度的意見」，內容列出五大目標及十六項改革任務，目標主要包括建立更加科學、高效的藥品醫療器械審評審批體系、嚴格控制市場供大於求藥品的審批及提高仿製藥質量等，利好整個醫藥板塊，中長線有利康哲業務發展。
康哲股價於七月期間一度反彈上11.56元，之後股價由高位回落，以昨日收市價8.94元計，調整幅度逾兩成，現價往績市盈率16倍，較同類股為低，估值有一定吸引力。康哲今年開始改變收購策略，由簽署獨家銷售協議改為買斷產品資產，除可取得更多控制權，並可加快推出新產品，有望成為未來股價催化劑。
瑞銀在康哲公布中績後發表報告維持其「買入」評級，目標價14.26元，並認為新藥有望成為盈利新增長點。由於公司基本因素良好，加上業績表現對辦，故不妨趁低收集作中線持有，初步阻力見於10元。
Dr. stock