永達汽車（03669）公布了一季度業績，我們的點評包括：一季度淨利潤同比下降，環比繼續反彈；售後服務和金融業務高增長；車易修業務有望成為重要增長點。根據一季報情況，我們調整了一五年及一六年盈利預測，預計每股收益分別為0.47元及0.67元，分別下調4.8%及4.6%。近期該股受港股通資金推動，漲幅不少，目前股價對應今明兩年市盈率分別為10.6倍及7.5倍，較同業仍屬偏低水平，繼續維持買入評級，目標價調升至8.9元，對應15倍一五年市盈率。
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