騰雲搏命「打劫」大行

據麥肯錫調查報告顯示，內地七成消費者傾向以網絡銀行替代傳統銀行服務，足證內地大有條件發展網絡銀行。觀乎騰訊旗下微信與QQ現時擁有逾4.68億用戶，阿里亦坐擁逾3.34億用戶，兩大巨頭大有拓展網銀的本錢。

招行：阿里威脅最大

以騰訊掀頭的微眾銀行及螞蟻金服為首的浙江網商銀行，去年亦已經取得民營銀行牌照，騰訊與阿里憑電子商貿、第三方支付以及互聯網金融建立的用戶與經驗，已被市場視為新一代民營網銀代表。

騰訊及阿里作為互聯網平台，擁大量用戶、數據流量巨大，透過網絡交易或社交支付環節，所提供的服務，早已具有「轉」、「貸」、「存」等基礎金融服務元素。其中阿里透過餘額寶、招財寶能提供的產品將更為廣泛。

屬阿里系的網商銀行，由於早已掌握大量的B2C消費及B2B貿易數據，其服務除可針對個人小額存戶外，其在小微企業市場的潛力有優勢。事實上，螞蟻金服已為個人及小微企提供小額貸款服務。

至於阿里小額理財產品餘額寶，去年資金規模已達到5,789億元（人民幣‧下同），加上其電商服務優勢，日後透過網商銀行可發揮策略協同作用，足以成為傳統銀行構成威脅。招行（03968）前行長馬蔚華甚至公開表示，對傳統銀行來說，最大威脅是來自馬雲旗下阿里，而非其他同業。

阿里主席 馬雲	餘額寶、理財通成功突圍	銀行與網上金融業務收益比較

產品逾6厘遠勝存款

餘額寶及騰訊旗下理財通小額理財產品，吸引消費者，主要是回報率高達6.5厘，較銀行存款產品約3.3厘吸引，加上門檻僅1,000元，隨時贖回，由一三年六月推出至今，規模達5,413億元，用戶突破1億，直接衝擊傳統銀行小額理財產品年期長、流動性差的弊病。

騰訊落後冀彎道超車

易方資本投資總監王華認同，騰訊於金融業務目前的確遠遠落後阿里，不過認為微信是一個Super App，其黏住用戶率高，亦是阿里所缺乏的；騰訊用戶亦較多，單單微信就有近5億用戶，發展網絡銀行一開始阿里會佔優，但騰訊很快追上來。他更分析指，騰訊擁有的大數據較為「新鮮及個人化」，亦是這場商戰中彎道超車的重要武器。

中信里昂按其他網絡金融服務企業估值，阿里透過關連公司，參與網絡金融及銀行業務，估計可為每股阿里帶來7美元（約54.6港元）價值。相對騰訊雖然直接持有微信支付及微眾銀行，惟其佔騰訊每股估值只是10港元。

香港銀行學會高級顧問陳鳳翔指出，人行對創新金融服務的鼓勵程度高，加上內地銀行體系處於改革期，有利網絡銀行長遠發展。內地在個人資料共用彈性，相當程度上有助發揮大數據在網絡銀行上的營運優勢。

大數據主宰網上金融：網企收集個人信貸數據，物色目標客戶群

‧個人消費及支付的信貸記錄

‧個人覆蓋網絡關係圈的信貸記錄

‧個人網上金融投資的記錄

網企收集大數據具商業價值

‧掌握社會消費趨勢，如網上瀏覽一手房屋資訊或投資產品

‧反映宏觀投資趨勢，以此釐定投資策略