叻人投資：強積金帳戶點至合心水？

大學生可全力攻股

「90後」Tina在大學時期積極做兼職，每月有約3,000元收入，累積了三個強積金帳戶。現時剛剛畢業，希望處理一下自己的強積金，但有感無從入手。究竟專家會有甚麼建議？

御峰創富葉嘉輝表示，大學生一般兼職收入不多，所累積的強積金相對少，整合帳戶後可選取較進取的強積金投資組合，「即使100%為股票基金都問題不大」。

第1步：查清帳戶增效率

面對多份由不同受託人寄來的帳戶文件，難免會無心檢閱。雖然持有愈多帳戶並不一定代表須付愈多的基金行政費，因費用一般都是以帳戶結餘的百分比計算，但整合強積金帳戶無疑能令財富管理更有效率。

整合強積金帳戶的第一步，便是要搞清楚自己究竟有甚麼帳戶。

中介人可協助處理

積金局有提供查閱個人帳戶的服務，成員可在該局網頁下載「查閱個人帳戶」申請表格（表格PA-SM），填妥後到積金局辦事處遞交申請，或連同身份證明文件副本郵遞或傳真至該局。

然而，積金局並沒有帳戶號碼、結餘等詳細資料，強積金成員可以在收到該局的回覆後，再向有關強積金受託人查詢。

若嫌填表及檢閱帳單這些動作麻煩，其實市場上有不少中介人，可協助強積金成員處理相關文件，以及在基金選擇上提供意見。他們部分是替強積金受託人推銷其強積金計劃，部分則以獨立身份提供服務。強積金中介人一般是向受託人，而非向成員收取報酬。

第2步：比較回報揀積金

了解自己的帳戶資料後，就可以着手選定強積金受託人及計劃，以便將多個個人帳戶整合至其下。成員可在積金局網頁的公開紀錄冊中，一覽所有註冊強積金計劃及成分基金。

御峰創富業務總監、財務策劃師葉嘉輝表示，成員雖然要考慮基金的收費，但這不應為決定性因素，應選一些基金表現長期出色的受託人。

他指：「收費只要在合理水平，不比同類型的基金高太多就可，表現好比收費低更為重要。」他另表示，退休儲蓄始終涉及長時間投資，在衡量一隻強積金基金的表現時，宜留意其5至10年的回報率；若兩隻基金的回報率相若，宜選波幅較低的一隻，因其風險較低。

年紀大未必要保守

至於選擇基金組合方面，葉嘉輝指成員可先了解自己的風險承受能力，若偏好較低風險，組合中可多加入保守型基金。成員可向受託人或中介人了解風險承受能力。

一般認為年紀愈大，強積金組合的風險應愈低，但他指這並非必然。若一個人的強積金只佔退休儲蓄的很小部分，其積金投資風險未必要隨年紀增加而減低。

第3步：填妥文件再核對

若供款人本身沒有在選定的受託人開設個人帳戶或供款帳戶，須先在其網頁下載表格提出申請。然後可到積金局網頁下載「計劃成員整合個人帳戶申請表」（第MPF（S）-P（C）號表格），填妥後交予選定的受託人。

六至八個星期後便會收到受託人發出「轉移結算書」及「轉移確認」，小心核對帳戶資料及轉移金額確保無誤後，整合積金帳戶的程序便大功告成！

中美股市都買得過

市場配置方面，他指所屬公司的市場部今年看好中國、亞洲地區及美國股市，Tina現時可考慮在組合加入這三個市場的股票基金：「A股近期升了很多，AH股差價愈來愈大，H股的估值相對較便宜。」

他續指，油價下跌有望刺激某些亞洲地區的經濟；而美國經濟數據有所改善，可支持美股繼續上升。