積金FUN享：職場新人點揀積金？

御峰答：劉小姐首先應該了解強積金是一種投資，所以涉及風險。強積金計劃下的不同基金風險程度各有不同，所以配置強積金計劃需要循序漸進。

管理強積金，就需要先了解強積金計劃。一方面，劉小姐需要先了解自己的風險偏好。一般來講，較為年輕的投資者投資年期較長，可以承受較大的風險。另外，劉小姐亦需考慮自己工作是否非常繁忙，確定管理強積金的頻率。我們建議投資者最少需要每一個季度來回顧一下自己的強積金組合。

另一方面，投資者也需要了解強積金計劃下面的基金。劉小姐可以參考本欄目過往的文章，了解不同基金類別的區別。如果沒搞清楚，可以將資金先停泊貨幣基金或保證基金。

配置參考三大原則

當了解強積金旗下基金後，就可逐步將選擇基金，配置組合。這個時候，投資者需要注意三大原則：

第一，投資應以長線為主，期間將經歷許多次經濟周期，我們不太建議投資者太過着重短期波動。

第二，投資需要注意分散投資。研究顯示，高達90%的投資回報來自資產配置。投資者應該以不同的資產，建立合適的資產組合。

第三，需要有紀律的平衡調配。投資於跨資產類別時，定時的基金調配，確保比重不會偏離原來的策略，有助於避免隨着時間而令個別資產配置過分集中，亦可提高投資組合的長期回報及穩定性。

培養健康投資心態

不少有過投資股票經驗，特別是中小股票經歷的投資者，往往過於看重投資回報。他們期望基金能夠在一個年度帶來超過50%的回報。其實，這種想法並不現實，我們建議投資者應該關注風險收益比來管理自己的強積金計劃。風險收益率，就是由投資者承擔風險而額外要求的風險補償率。

在不同的經濟周期和金融周期，資產價格難免會出現大幅波動的情況。如果投資者投資經驗尚淺，難免出現恐慌情緒。這個時候，投資者應該參考專業的投資意見，累積自己的投資經驗，完善自己的投資經歷。當投資者形成健康的投資心態，就能在不同周期中保持冷靜，合理配置自己的投資組合。

御峰理財研究部