國壽資產改善 券商薦吸

增兵減息利好業績

券商對國壽的發展策略反應正面並上調其評級。國壽股價上周二起連升七個交易日，昨一度破頂高見27.9元，收27元，七日累升近兩成。

德銀指，國壽的代理人數增長強勁，截至九月底，保險代理人數較去年底升11.2%至72.6萬人，為國壽過去四年來首度錄得增長。對於內地近日宣布減息，德銀指國壽作為純壽險公司，應較受惠於減息政策，維持「買入」評級，目標價27.3元。

美銀上調目標11%

美銀美林亦持相同口徑，指低息環境使國壽手持債券的公允值上升，而減息亦有助紓緩短期的退保情況，並可減低銀行財富管理產品的吸引力，從而增加國壽保險產品的吸引力。美銀美林指，國壽企業日的數據顯示該行逐步復甦，隨着代理團隊有所擴大及產品組合結構改善，料國壽今年的新業務價值增長有望達到8%，上調其目標價11%至H股29.65元，A股21.08元人民幣，維持AH股「買入」評級。

渣打證券同樣看好國壽增長前景，對其改善產品組合的進展表示樂觀，維持「跑贏大市」評級，目標價30元。