十月二十日將召開四中全會，港股操作策略上密切關注國企改革、區域發展規劃落地、滬港通及新興行業的扶持政策；港股配置上，建議重點關注順應改革趨勢、事件驅動型的股份。在Risk off 階段，中長線事件驅動型股份抗跌性強。
繼六月份李克強總理「歐洲高鐵外交」之後，九月份鐵總招投標302列動車組，這是近兩年來最大規模的動車組招投標。招標的車組裏面，中國南車（01766）中標的主要是250時速動車，中國北車（06199）350時速以及高寒車組。
北車截至七月底在手訂單已達1,060億元人民幣，上半年北車已交付350時速列車69列，預計全年交付超過190列，同比增幅超過60%，遠高於早前外界預期。加上之後還有80至90列動車、300至400列機車招標，一五年盈利增長可預見性高。
市場普遍預期一四年北車盈利增長介乎32至39%，以一五年預期每股盈利0.68元計，現價對應一五年市盈率不足10倍。
前期國務院主導「南北車整合一體」，雖遭到中國鐵路總公司反對，但是在防止惡性競爭的前提下，未來兩家企業依然具有合併憧憬。從兩家公司向國資委提交的方案看，個人認為南車的方案更具可操作性，即「南車通過增發方式合併北車，北車注入南車」。
國泰君安國際（投資諮詢部）副總裁王昕媛（作者為註冊持牌人士）