全球跨境IPO倍增籌二千億

顧問機構Baker & McKenzie(BM)數據顯示,上半年全球本地首次公開招股(IPO)集資額按年增長55%之際,跨境IPO規模更按年飛升超過一倍,至257億美元(約2,004.6億港元),涉及102家企業,數目同樣按年增加一倍。

北美靠京東等華企

分析預料,隨着阿里巴巴集團等眾多企業選擇到海外上市,跨境上市活動下半年勢保持旺盛。

BM環球證券部主席布達拉普分析,選擇出國IPO的企業激增,標誌現今管理層考慮的是更深的資金池、更多成熟投資者,以及增強行內競爭力。

BM同時公布上半年的「跨境IPO指數」,為集資額、IPO宗數及涉及上市地點的加權平均值,全球指數較去年同期跳升48.6%至32.7點,其中北美按年急升77.6%至23.8點,亞太按年升19.6%至49.9點,抵銷歐洲按年下跌11.6%至32.7點的影響。

受惠美國經濟復甦、美股承接去年升浪,北美上半年錄得27宗跨境IPO,集資額按年勁升1.7倍至79億美元,當中35億美元,即44%由以京東為首的10家中國企業籌得,其掛牌後表現亦比道指優勝,可見中國企業支撐該區IPO市場之際,表現絕不失禮。

BM證券部合夥人賴斯指出,由於海外企業掛牌後股價平均較招股定價高出20%,勢獲北美投資者的青睞。

亞太區集資規模遜

亞太區上半年則錄得44宗跨境IPO,比北美多逾一半,主要從事金融、高科技及能源,惟74億美元的集資額稍遜北美,按年上升幅度更只有32%,不及北美五分之一,市場相信與股市波動、政局不明朗、以及中國限制審批IPO有關。

BM亞太證券部主席拉爾瓦尼表示,待地緣政治風險紓緩,亞太跨境IPO有望改善。

至於歐洲跨境IPO指數上半年之所以錄得倒退,其實並非跨境IPO活動放緩,只是本地IPO集資額扭轉長年積弱,按年飆升逾四倍,升幅比跨國的強勁。

事實上,歐洲上半年跨境IPO的集資額按年飆升逾三倍至49億美元,充分反映企業對區內經濟復甦抱有信心,歐洲投資者信心恢復。