據內地媒體報道，工信部日前召開推動嬰幼兒配方乳粉企業加快推進兼併重組工作座談會，促進乳業兼併重組方案細則終於出台。
實施方案分三階段進行，第一階段對內地現有嬰幼兒配方乳粉企業摸底調查，並開展生產許可准入工作及乳企GMP技術改造；第二階段培育10家年銷售收入逾20億元人民幣的大型企業，前10家內地品牌集中度達65%；第三階段，到一八年底形成3至5家銷售額逾50億元人民幣的企業，最終配方奶粉企業整合到50家左右。
儘管如此，近日乳業股未受行業重組消息刺激，股價拾級而下，主要是投資者擔心進口奶急增對國產品牌帶來衝擊。根據行業協會數據及投資銀行預測顯示，○六年中國乳製品產量達1,204.4萬噸，人均奶類產品佔有量達21.7公斤。到一四年，中國乳製品產量3,700萬噸，消費量約4,000萬噸。供求缺口接近400萬噸。未來十年中國人均乳製品消費量預期再增一倍，進一步釋放每年數以千萬噸的市場潛力。
故此，進口乳製品企業對中國市場虎視眈眈，積極部署擴大對中國出口。近年進口常溫奶在中國高速發展，去年大量海外品牌常溫奶進入中國市場。數據顯示，常溫奶進口量從○八年的不到2,000噸規模，到一三年增至19.5萬噸，增幅十分驚人。
進口常溫奶對內地高端常溫奶的衝擊最大，蒙牛乳業（02319）主打產品特侖蘇，銷情及售價將面對壓力，預料蒙牛股價短期仍受影響，目前宜先行觀望。
中國銀盛財富管理首席策略師 郭家耀（作者為註冊持牌人士）