工銀國際遭譴責 證監重罰2500萬

工銀國際融資是寶龍上市的聯席保薦人之一，而工銀國際證券是聯席牽頭經辦人之一。

被指坐視寶龍上市「圍飛」

證監會是收到匿名信投訴，調查後發現工銀國際未有對寶龍介紹的若干承配人（即透過國際配售認購新股）進行客戶盡職審查；對承配人缺乏獨立性視而不見；及未有確保向港交所提交的文件內容屬真實等。

證監會指出，承配人乃由寶龍介紹給工銀國際融資，再由工銀國際融資將承配人介紹給其聯屬公司工銀國際證券，以開立認購發售股份的帳戶。

寶龍發售股份其後因認購不足而重新定價，工銀國際融資應寶龍的要求通知工銀國際證券，表示某些承配人需獲提供大額保證金融資以增加其帳戶的認購數量，從而避免上市計劃流產。其後，承配人的認購數量突然增加多達十倍。

鑑於承配人的認購數量出現不尋常的大額增幅，工銀國際融資的一名員工曾懷疑承配人的指示其實屬於寶龍。但工銀國際融資並無作出查詢，以確定承配人與寶龍之間關係。儘管部分承配人認購數量遠超其申報資產淨值，但工銀國際融資仍向其配發股份。結果，承配人的帳戶在發售股份入帳後即出現巨額結欠。工銀國際證券隨後向某些承配人提供高達50%的保證金融資，而在國際大型配售中，一般不會批出此等水平的保證金融資。