「滬港通」即將打通中港兩地股市，而另一重頭戲「基金互認」相信亦很快會成事，讓投資者可以互相買賣兩地的基金，屆時中港的資金流通機制將更完整。外界目前多從資金融通及資本帳開放的宏觀角度，來看待這些發展。其實，新的投資互通機制，對金融從業員的影響更為深遠和切身，值得探究。
香港投資基金公會昨天剛好公布一項調查，涉及內地旅客理財需要及投資情況，從中不難找到啟示。調查指出，去年從北京、上海、廣州及深圳訪港的旅客中，有百分之十六是純粹為投資而來。此外，流動資產達五百萬元或以上的受訪者中，為投資而來更高達三成。不難想像，未來中港股市可以互通，基金可以互認，內地投資者足不出戶已能投資港股及購買基金，對本港證券及基金行業的經營生態，以及從業員的生計，將有深遠後果。
在投資互聯互通下，首當其衝的應是前線銷售人員。在基金方面，本港的銀行職員、保險經紀及理財顧問，恐怕會少了一批客仔，除非他們北上直接聯繫客戶，否則生意將流向內地金融機構。在股票市場，面對挑戰的主要就是本港券商的前線經紀，因為內地客戶未必再抬錢來港開戶口炒股票，改為直接在內地券商落單，通過上交所及港交所的連線完成交易。
那麼掉頭幫忙本港投資者買賣內地股票及基金又如何？只怕好睇唔好食，因為本港散戶對內地市場的認識普遍有限，亦未必很熱情，相信要動用很多資源及長時間做教育推廣，才有望做得成生意。至於專為投資內地而設的「滬股通」，對外資應該有吸引力，因為他們過去常抱怨沒有渠道進入內地市場，可是既然是大戶，很難用得着以散戶為對象的一些銷售及經紀服務！
不過，凡事總會有人歡喜有人愁，互聯互通亦不會例外。市場幾已認定在中港兩地均有據點的內地大型券商，鐵定是「滬港通」的得益者，難怪個別券商已急不及待從市場抽水儲彈藥，似乎要大幹一番。在將來，面對面與客戶接觸的需要減少，反而要增加後勤支援、專業服務及合規審查的人才需求。由於中港兩地的投資文化差異頗大，針對內地的投資產品設計和推廣，肯定要花很多人力物力，相信這些都是新增職位的重要來源。
當然，以上的轉變不會在短時間內大規模地出現，因為「滬港通」已設下明確的額度限制，而基金互認雖說有五百家符合資格，將來仍要逐一審批，不會一次過放行。不過，大趨勢已經相當明確，金融從業員只能適應互聯互通帶來的市場變化，是否人人可以順利轉型，則難有保證。