中國陸續落實資本新政策,容許大型銀行發行優先股及實施資本管理高級方法。內地傳媒報道,以中行(03988)為例,優先股及新管理方法總共可提升該行一級資本充足率1.5至2個百分點,大幅紓緩資本壓力。工行(01398)更擬於香港發行優先股。
《經濟參考報》引述消息稱,中銀監批准工行(01398)、建行(00939)、農行(01288)、中行及交行(03328)實施資本管理高級方法。
中金公司料中行的核心一級資本充足率將因此提高0.5至1個百分點,更形容中行的「普通股股權融資壓力蕩然無存」。
財新網稱,中行擬發行1,000億元(人民幣‧下同)優先股,提高該行資本充足率1個百分點,工行及農行各發行800億元,其中工行會分別在A股及H股發行600億元及200億元優先股。報道引述申銀萬國指,單計優先股制度推出緩解銀行融資壓力,已可提升銀行估值10至15%。
內銀海外子行同樣積極融資,道瓊斯引述消息指,信銀國際成功發行亞洲區首隻符合《巴三》的美元計價額外一級資本債券,規模為3億美元,惟市場反應熱烈,獲得57億美元認購,超購18倍,票息定於7.25至7.5%下限,遠低於7.75%的初步指導息率。另交行旗下交銀金融租賃子公司亦擬於短期內發行10億美元中期票據。