萬洲籌411億傳索羅斯入飛

據銷售文件，萬洲招股價8至11.25元，相當於一四年預測市盈率15至20.8倍，擬發行36.54億股股份，相當於擴大後股份25%，其中29.24億股為新股，7.3億股為舊股，集資最多411.18億元。

上市後市值達千六億

另外，有權增發20%舊股，還有15%超額配股權亦全屬舊股，若全部行使，萬洲是次招股集資規模，會增至最多的555.1億元。文件又顯示，萬洲上市後的發行股數為146.2億股，市值1,170億至1,645億元。

昨日參與萬洲推介會的投資者透露，大部分認購意向是接近15至16倍預測市盈率，若萬洲最終以近20倍預測市盈率定價，投資者未必肯「落單」。因部分投資者擔心，萬洲的新收購或拖累短期業務，因此不願以較高市盈率認購，故暫時選擇以近低端價位「入飛」認購萬洲。

文件指，是次集資所得資金主要用於償還公司早前收購美國最大豬肉加工企業Smithfield時所借的債務，其餘則用於一般營運資本。

截至去年十二月底止，萬洲債務總規模約74.32億美元，明顯高於一二年底止的1.94億美元，今年二月底止更微升至76.03億美元。因併入新收購項目，萬洲存貨按年大增約4.51倍至18.08億美元，存貨周轉天數亦增至41.2天。

耀才證券（01428）行政總裁陳啟峰指，萬洲集資規模太大，令貨源較分散，故看淡該股公開招股反應，並料其上市首日升幅不大。

百奧首日跌17%破底

不過，國際投資者仍看好萬洲前景，消息指萬洲的國際配售已獲足額認購，更傳國際著名投資者索羅斯「入飛」。另有分析員券商相信，中港直通車效應有助推動萬洲的招股氣勢。

中港直通車消息刺激昨日股市大升，惟昨日招股的面料紡線生產商宏太控股（01400）孖展認購未「開齋」。

百奧家庭（02100）首日掛牌大跌逾17.67%至1.77元，為今年首日跌幅最「甘」新股，累投資者每手帳蝕760元。