華僑銀行如無意外將成功收購永亨(00302),大摩指本港市場有更多大行進駐,競爭力提升,緊接下來市場焦點將會是大新(02356)及東亞(00023)的整合,大新昨升近3%,報12.6元。
大和指,永亨賣盤價格低於該行預期,將永亨6個月目標價由145元大幅降至125元,但認為收購價格合理,較去年九月傳聞併購前夕的股價溢價四成六。大和認為,最大風險會是小股東拒絕要約。
大摩亦表示,永亨賣盤價格低於市場預期,又指更多大行現身,令本港小眾銀行將力爭更大利潤;併購潮焦點會轉移至尚未出售的大新及東亞。
穆迪將永亨的評級列入可能上調的複評名單,預計永亨對華僑銀行有戰略重要性,完成交易後,穆迪將評估華僑銀行授予永亨的戰略,永亨面臨壓力時,華僑銀行提供特殊支持的可能性,及交易對華僑銀行的信用狀況影響。
如果華僑銀行成功獲得永亨的控制權,永亨的存款以及債務評級可能獲得上調。
消息指,美銀美林、滙控(00005)和摩根大通將向華僑銀行提供一筆49.5億美元(約386.1億港元)的過渡貸款,期限為12個月。