理財Campus：積金靠股行出錢路

市旺助九成積金贏錢

近年環球股市暫有驚無險，帶動89%即489隻強積金過去一年取得正回報。據晨星（亞洲）數據，截至本月廿日的過去一年，表現最強基金市場首三位為日股、歐股及其他股票基金，升31.72%至40.70%。

表現最差則為其他債券、環球債券及保證基金，分別跌0.95%、1.92%及2.72%，果然今年是棄債從股的一年。

今年歐股續強勢，晨星（亞洲）基金研究總監陳永熙稱，歐股基金上半年走勢平穩，下半年轉強。

經濟復甦續利歐股

現時歐洲基本因素好轉，除德、意經濟復甦較快外，西班牙的經濟數據亦不差，其GDP回升至正數，可見歐債危機已非如兩年前般嚴重。

宏利吸客「轉會」搶手

雖然「半自由行」首年只有9.6萬個申請轉會數字，但不少積金受託人依然為爭客各出奇招。據宏利內部統計資料，現時市場上9.6萬宗「半自由行」轉會個案中，便有45%為轉入宏利，差不多接近半數，可算是打工仔心目中最受歡迎的積金商。

揀受託人宜睇強項

選擇多是其中的受歡迎原因，宏利在「半自由行」實施前，便推出兩款新基金「宏利MPF恒指基金」及「宏利MPF亞太債券基金」吸客，現時其提供26款基金選擇，涵蓋股票基金（包括區域、單一國家和行業基金）、債券基金、混合型資產基金、保證基金及貨幣市場基金，加上其健康護理基金一向表現出色，亦吸引僱員追逐王牌基金而轉會。

安柏環球投資顧問研究部總監梁偉民指，若打工仔主動轉會，基本上已有一套個人投資想法，心目中亦有心儀的積金商。若以基金表現去看，現時香港股票基金做得較為出色的是永明金融，亞洲區股票則為信安。

如果大家想投資另類基金如健康護理板塊，則惟有宏利可揀，可見不同積金受託人均有其特色，要從中分辨優劣之處並非困難。

日歐MPF賺四成封王

既然近九成積金有錢賺，那邊隻最賺錢？據晨星（亞洲）統計，宏利MPF日本股票基金及BCT歐洲股票基金表現各升45.90%及42.41%，勇奪日歐市場基金組別內的冠亞軍位置。

日股前景睇「第三箭」

日股積金今年大獲全勝，陳永熙認為，日本首相安倍晉三的「經濟三支箭」政策，為過去一年不斷推動日股做好的主因。「自安倍宣誓就職首相後，他已經立即發放首兩支箭即財政及貨幣政策，在市場推出逾10萬億日圓振興經濟，其後又調高通脹目標至2%，這些利好因素均帶動環球市場資金相繼流入日股，令股市於上半年的爆發力強勁。

反觀下半年安倍的第三支箭即結構性改革，在推行及執行上甚有難度，此舉不明朗因素令日股升幅勢頭緩慢並稍有降溫。

「轉會」失敗衰簽錯名？

積金「半自由行」後，參與「半自由行」成員佔比約為4%。究竟為何大家明明「想轉」但又「不轉」呢？據多間受託人分享指，部分原因跟大家簽錯大名有關。

研新系統加快轉戶

梁偉民表示，打工仔要轉換強積金受託人，最重要是正確填寫「轉移選擇表格」，若然能夠清楚知悉個人強積金戶口資料，加上有理財顧問或新強積金受託人協助代勞，基本上已可解決填表問題，但他們轉會依然面臨失敗，大多數的原因，往往不是錯簽名字式樣，就是填錯「計劃成員帳戶號碼」。

而且，有些積金受託人對僱員的簽名要求非常嚴謹，若簽名少了一勾一劃亦不會受理，甚至需要僱員親身前往辦公室辦理手續，令轉會時間短則六至八周內完成，長則需達三個月或以上，此舉令部分打工仔因麻煩而決定放棄轉會。　

為令打工仔的轉會過程更順利，轉戶手續需時已改善到三至四周。積金局亦正在研發「電子付款結算系統」，希望能於明年中推出，以加快受託人轉移客戶資料，估計屆時轉戶手續可再縮短一周。