積金收費披露 研「貼市」

半自由行減費效果不彰

所謂「基金開支比率」，即是基金總開支佔基金資產值的百分比，由於會計問題，一般較實際情況滯後約半年至一年。

此外，強積金實施半自由行起，至今年十月底止，積金局公布的FER僅下降0.02個百分點至1.72%，與當局原期望於五年後實現FER達1%之目標相距甚遠。不過，信託公司基金單位回贈未反映於FER之內，意味實際數字未必如1.72%般高。

業界籲另設扣回贈指標

銀聯信託董事總經理及行政總裁劉嘉時表示，即使信託公司只向部分忠誠度較高，又或因應推廣而提供基金單位回贈優惠，依然是「真金白銀回饋客戶」，建議當局可設立多一個扣除紅利回贈的FER供市民參考。

交銀信託行政總裁李紹基透露，積金局曾向信託公司了解基金單位回贈資料，估計是研究如何將之反映在FER之上。

對於業界希望將基金單位回贈反映在FER之上，積金局回應時表示，正考慮檢視有關回贈資料披露的安排。對於新安排的實行方法，受託人業界普遍認為多設一個參考指標較為折衷，以免影響原有FER。不過，有市場人士擔心指標會出現偏頗。

大戶有着數 恐以偏蓋全

駿隆集團行政總裁蕭美鳳表示，若計劃成員之僱主具規模及議價能力，往往較中小型企業僱員多獲達0.6個百分點的基金單位回贈，參考指標未能適用於全部計劃成員。

她又說，現時新計劃或新基金僅需在兩個財年後公布FER的做法不貼近現況，建議受託人及積金局盡量縮短上報FER的時限，令低收費且具規模之基金的FER可盡早反映出來。

積金局發言人表示，如果基金單位回贈僅給予個別的計劃成員，有關回贈只會反映於該名成員的帳戶內，而非整個基金的開支比率。換言之，如果計劃成員想了解其計劃的基金開支比率，便捷方法依然是查閱其個人計劃。