蘇皇回購零售客雷曼ELN

證監會及金管局公布,已與蘇格蘭皇家銀行(RBS)(前身為荷蘭銀行)就其於○七年七月至○八年五月期間,向零售客戶銷售與雷曼相關的股票掛鈎票據(雷曼ELN)達成和解協議。RBS同意向合資格客戶提出回購,客戶可取回他們投資於雷曼ELN的100%本金價值。證監會估計,約有540名客戶符合資格參與回購,涉及約5.13億元付款金額。

RBS亦會向符合回購資格、但已與RBS達成和解協議的零售客戶補發款項,讓他們享有同等待遇。

不過,回購建議不適用於專業投資者,證監會仍調查RBS向專業投資者銷售雷曼ELN的處理手法。

未包括專業投資者

證監會在調查過程中,曾就RBS當時採用的風險評估及風險配對程序提出若干關注,例如每名客戶均獲提供一份風險狀況評估問卷,然而,風險狀況評估問卷內12條問題的其中兩條獲給予錯誤的評分,導致若干客戶經評估的風險承受能力,較在獲給予正確評分的情況下應得出的水平為高。

此外,銀行據其風險評估三級制將所有系列的雷曼ELN(其中兩個系列除外)分類為高風險產品,然而,雷曼ELN卻在沒有適當發售理據紀錄的情況下,售予獲評估為風險承受能力屬低至中等的客戶。

證監會行政總裁歐達禮表示,荷蘭銀行程序錯誤所引發的問題,應可向所有擬運用配對系統將合適性程序自動化的中介人發出警號。在評估投資建議是否適合客戶時,自動化程序並不能取代專業判斷。