匯源49億購大股東資產

匯源果汁(01886)公布,向主席朱新禮收購主要原材料供應商,總代價約49.39億元,當中34.18億元以發新股及可換股優先股支付,餘額15.21億元為承擔收購公司旗下附屬公司的債務,令公司負債水平進一步加重。惟管理層於電話會議解釋,該筆債務乃收購公司於重組時產生,不過目前並沒有融資計劃及需要。

公司收購對象為朱新禮間接全資擁有的中國匯源果汁控股持有的原材料供應商中國匯源產業,為內地龍頭濃縮果汁及果漿生產商之一,去年設計年產能約38萬噸濃縮果汁及果漿。

發新股支付 債務加重

匯源於是次交易將發行約4.47億股新股及約6.55億股可換股優先股,兩者每股發行價均為3.1元,較昨日收市價折讓約5.2%,涉及34.18億元,另外15.21億元則為收購公司附屬的債務,由於匯源截至去年底的借貸總額高達37億元人民幣,負債比率達71.2%,加上收購公司截至去年底的總債務約為2.93億元人民幣,故債務將進一步加重負擔。管理層昨日強調已對還款能力進行分析,認為「沒有問題」及沒有融資需要。

有關收購預期於第三季完成。收購完成後,若可換股優先股全數兌換,朱新禮的持股將佔擴大後股本68.27%。朱新禮指,「沒有整個賣掉(匯源)的計劃」,他續稱,目前將上游公司注入,希望上下游一體化,做大做強,期待內地對果汁的消費不斷增加,「目前每年人均消費不到一公升,希望做到四、五公升,但仍有很大市場空間邁進,很遠的路。」

朱新禮又指,有關計劃於去年已開始籌備,至於私人持有的果園將不會注入上市公司,因沒有協同效益。