賣殼涉30億盛高飆86%

內地地產商綠地集團終落實借殼盛高置地(00337)上市。盛高公布,以逾50%折讓價向綠地發行認購股份,涉資近30億元,所得資金中13.4億元將用作派發特別股息,派發基礎為每股合併股份獲派1.275元,綠地將放棄收取特別股息。評級機構指,交易改善盛高的財務風險。

盛高昨日復牌,股價飆升86.91%至7.14元報收。公司公布,以每股1.9元向綠地發行認購股份及可換股優先股,出售價較盛高停牌前收市價折讓50.26%,入主後綠地將持有盛高已擴大股本60%,將申請豁免全購。為免公眾持股量偏低,公司建議1派4紅股,然後再5合1,合併後向股東派發特別股息,交易完成後,盛高將改名為「綠地香港控股」。

剝離滬半島酒店項目

不過,盛高其中一項重要資產上海半島酒店的開發、營運及物業銷售項目,將於賣殼後從上市公司剔除。公司解釋,上海半島酒店項目,原由盛高及大酒店(00045)各持50%權益,盛高賣殼後,主席兼執行董事王偉賢將失去控股股東地位,以及該項目的控股權益,這將觸發大酒店有優先權以市值折讓價購買餘下50%權益。為免上述情況發生,盛高建議以12.77億元將項目50%權益售予王偉賢,他並需承擔項目7,634.04萬元股東貸款。

助降負債 評級或升

穆迪表示,盛高短債額達39億元人民幣,或相當於總債務的60%,預期綠地買入認購股份後,將紓緩盛高的流動資金壓力,而擴大股本亦有助減低負債比率,預計由原來的120%降至49%。穆迪將重新評估盛高目前的「B3」企業信貸評級,以及「Caa1」高級無抵押信貸評級。

標準普爾表示,交易若獲得通過,盛高將成綠地於境外唯一上市平台,其業務將獲綠地支持,並可改善盛高的財務風險。標普予盛高「B-」長期企業信貸評級,又予其「cnB-」長期大中華區信貸評級。又表示,交易需於90日內完成,未來三個月若看到綠地加深對盛高的支持,將會提升後者的信貸評級。

已獲借殼上市的公司昨日股價個別發展,萬科置業(01036)昨日挫2.92%,金地商置(00535)挫2.5%,恒力商業(00169)則升0.52%。至於市傳另一隻被看中的殼股新澤控股(00095)則大漲18.33%。