積金「瀛」利難益到你

「積金半自由行」實施六個月，整體強積金平均上漲5.82%。摩根資產管理引述晨星（亞洲）截至四月二十五日數據則顯示，首四個月基金組別贏家依次為日股、美股、環球股票、歐股，組別平均漲幅6.5至22%。

打工仔帳賺不足5千

相反，北亞地區股市疲弱，港股基金下挫1.18%（被動式管理如恒指基金）及0.36%（主動式管理），大中華股票基金則下跌1.29%，韓股基金最弱，期內下跌超過5%。四月份整體強積金平均漲逾1.1%，當中日股基金繼續以平均近9%單月漲幅遙遙領先。

根據去年底強積金資產總值逾4,398億元（未計之後新供款）及年內整體強積金平均上漲2.86%推算，今年整體強積金帳面獲利近125.8億元，即平均每名「打工仔」強積金帳面獲利約4,847元。

港股基金蝕逾5億元

按照積金局截至去年第三季資料顯示，投資香港股票及日本股票強積金基金的資產分別佔35%及3%，以及截至去年底資產總值與上述比例計算，首四個月「打工仔」日股基金獲利29.3億元，港股基金卻要虧蝕超過5.5億元（只按主動型港股基金跌幅計算）。

摩根資產管理機構及退休金業務副總裁楊詠詩表示，年內及過去半年皆由歐洲、美國、日本股市跑出，除因為股市受惠寬鬆貨幣政策外，同時因當地企業盈利勝市場預期，例如近期的美國企業首季業績，約七成企業盈利較預期理想。

她又說，七月日本將舉行上議院選舉，市場預期首相安倍晉三短期會推出新一輪結構性經濟改革措施，預期對日股會有支持。

另一方面，她稱，歐洲債務問題未完全解決，該行對歐股後市相對審慎。儘管近月北亞股市較落後，但她相信中國有能力維持經濟穩定，中港股市中長線仍可看好。

專家：宜參考三年數據

除了選擇不同市場或投資資產之外，受託人同樣很重要，按照強積金「半自行」半年數據顯示，不同受託人於同類基金的表現差異大，如漲勢至強的日股基金，最佳及最弱半年漲幅分別近43%及30%，數字已反映圓匯期間的貶值幅度；港人至愛的港股基金，跑贏及跑輸分別是漲逾一成及微跌0.1%；穩陣型的環球債券基金，期間回報分別是賺近1.7%及蝕3%。

當然，「打工仔」不宜單看半年「業績」，專家認為最好是參考過去三年、甚至五年的回報數據。

市民唔願轉會：憂風險致損失

Stanley：「轉會手續好繁複，而且中間會有六至八個星期真空期，擔心期間要受『低賣高買』風險，考慮到可能會因此有損失，所以決定一動不如一靜。」

無必要轉會

Jodie：「返工咁忙，無時間研究買邊啲積金回報會比較高，而且用咗強積金計劃咁耐，埋單都無邊幾次真係有錢賺，覺得無必要花時間轉會。」

戶口錢唔算多

謝先生：「三月嗰陣轉咗會，主要買重環球股市，一個月賺咗2,000元，算唔錯。強積金戶口牽涉嘅錢唔多，唔係個仔叫我轉，我都唔轉會。」