面對內地融資渠道受阻,內地發展商紛紛湧港「吸水」。綜合市場消息,目前至少有六家內地房地產商計劃於今年來港上市,估計集資額可達16.5億美元(約128億港元)。有內房分析員稱,目前樓市政策仍存隱憂,加上市場有不少內房股選擇,故內房新股於定價上或作調整,以吸引投資者。
據了解,內地多間發展商計劃來港上市,包括廣東省的龍光地產及五洲國際等,而深圳毅德地產投資管理便計劃今季度啟動有關計劃。市場消息指,來自無錫的五洲國際擬集資2億美元,該股原計劃於五月招股上市,惟由於目前仍未進行上市聆訊,故相信最快要六月才可掛牌。
至於重慶的協信集團、北京的金輝中國以及山東省的金山地產,擬於今年下半年來港上市,該三公司分別擬集資3.5億美元、4億美元及2億美元。
有中資內房分析員認為,於上述房企中,包括了一些如龍光、協信等的知名內地發展商,相信來港上市並非一定對資金有急切需求,而是冀藉上市公司地位,發展海外融資平台。他解釋,由於本港發債的平均融資成本相對較低,以去年十一月上市的內房新城發展(01030)為例,發行五年期2億美元的票據,息率亦只是10.25%,而一些較大規模的內房,息率更可少於10%,故相信若有機會,內地房企都會尋求到港上市。
與新城同期上市的旭輝(00884)亦已發債融資,而於今年一月上市的金輪天地(01232),近期亦有意發債。另佳兆業(01638)昨公布,擬發行優先票據,並將所得款項淨額用作部分再融資二○一○年票據。消息指,有關票據本金金額為20億元人民幣,票面息率為6.875%,為今年以來第三次發債。
五礦建設(00230)建議發行有擔保債券,為旗下新增及現有房地產項目提供資金,包括支付地價等。
內地樓市去年底起有回暖迹象,惟去年以來只有三家內房企業在港上市。今年三月,內地針對房地產市場回暖推新一輪的調控措施,內地樓市仍存隱憂。有分析員指,本港上市內房股眾多,不少股價存在大幅折讓,故選擇多了,相信投資者會根據質素及定價去認購股票。