SMART MONEY：押業變革 證有商機

走到灣仔、銅鑼灣一帶，不難發現樓高三、四層、粵式唐樓建築的當舖。「六十年代，香港物質貧乏，客人多典當價值低、體積大的物品，如衣服、鞋履、甚至利工民底衫、家具雜物等。」在當押行業打滾逾四十載、天福大押店東孔銳波回想，以往客人流行夏天典當棉被、贖回電風扇；相反，冬天則典當電風扇、贖回棉被，惟時移世易，目前熱門押物已縮窄為腕錶、金器、鑽石及智能手機等。

神秘感漸退 陳設變潮

本港商舖租金及工資騰飛，現時新開的當舖面積甚至可小至約100方呎；而員工數目則由以往約8人，縮減至目前約兩人便行。

窺探傳統當舖大門，總予人神秘感。記者走訪部分當舖，發現不少的裝潢及設計已走向現代化。以位於大埔、開業僅三年的天福大押為例，櫃枱高度已降至客戶腰間水平，亦因門面較窄，故以鏡面取代遮醜板。「防盜設施日益先進，少數行家自九十年代起降低櫃枱高度，除可方便客戶，亦可加強運作透明度。」孔銳波解釋說，而待客之道的重要性在典當行業間不斷提升。

月息三厘半 主攻基層

俗語云「江湖救急、有當有贖」，故當押業的客源很廣泛。當舖目前仍維持傳統的經營模式，當押約期為4個農曆月，客戶需支付利息最高每農曆月3.5厘的息率，可續期，以黃金的借貸額度較高。

歸根究柢，當押業的「大老闆」通常為銀行未能滿足其需求，需要為數百至數千元作周轉的低收入人士，雖然行業不斷變遷，惟卻依舊不乏人情味。

他透露，有時客人急需周轉，出價可能比物品實際價值為高，如近期有熟客取郵票簿典當，自己亦支付數百元，「幫到熟客都無咩所謂」。

靄華上市揭行業特點

從全港首間上市「二叔公」靄華押業的招股書，可看到不少行業的端倪。

1. 多低收入客 —— 70%客戶為香港居民，他們大多為收入偏低的中年人士及長者，尤以月入低於8,000元為多，而且不少為回頭客，有時僅需數百至數千元應急，亦有富裕人士即時借錢投資或賭博，至於過去數年，多了20至30歲年輕人幫襯，他們主要以電子產品作抵押。餘下25%及5%客戶分別為外籍傭工及內地人。

目前擁有12間當舖的靄華押業主席兼行政總裁陳啟豪表示，上水店靠近邊境，因此較多個人遊及中港廠家上門，中環店則以外傭及富裕人士居多，旺角則「咩人都有」。

2. 放款額年增6% —— 全港當舖發放的貸款及墊款總額由○七年的42.7億元，增至一一年的54.4億元，複合年增長6.2%，預計由一二至一六年期間複合年增長增至8%。部分原因是○九年，港府修訂《當押商條例》，每筆典當貸款額上限由5萬元，調高至10萬元。

3. 年息逾40% —— 以靄華押業為例，其典當貸款平均年利率過去數年也超過41%，其按揭抵押貸款平均年息亦高達14.9%（截至去年十一月底止九個月），遠較銀行一般按息（約2.2%）為高。同時持有當押商及放債人牌照的靄華，於○九年成立按揭中心，以爭取大額貸款生意。