亞洲高息企債又旺場

本月初投資者大手拋售永久債(Perpetual Bond),令市場憂慮亞洲區債券長期牛市或終結。而農曆新年過後,投資者重投高息債懷抱,亞洲高息債價格普遍反彈之餘,更吸引旭輝(00884)及恒盛地產(00845)兩家企業加入發債行列。

外電報道,早前市場唱好美國經濟好轉、美國國債孳息率跟隨上揚之際,有投資者率先拋售永久債,特別是亞洲區永久債,當中雅居樂(03383)發行的永久債,債券價格曾下跌約百分之九。

不過,有業界表示,隨着意大利舉行大選在即,加上美國很可能啟動自動削減開支機制,投資者再度重投高收益債券懷抱。本報粗略統計,多隻本港上市公司發行的債券,踏入二月後價格普遍錄得升幅。

銀行數周收入直逼全年

事實上,投資者對亞洲高收益債需求,不但刺激債價反彈,並且吸引更多企業發債。數據顯示,今年初數周裏,除日本外亞洲銀行在高收益債的承銷收入達到二億美元,去年全年這類業務收入只有二點五一億美元。本報早前統計反映,一月來有近四十家本港上市企業發債,集資額逾一千一百五十億港元。

旭輝恒盛擬發債集資

市場消息透露,昨日再有兩家企業加入發債行列,當中旭輝集團擬發行五年期債券,集資一點五億至二億美元,指標息率為十一厘中、下限;據了解,恒盛地產同樣擬發債集資,並且正與投資者會面,市傳息率約十三厘。