美股互惠基金走資九千億

ETF吸資破○八年紀錄

業界估計，所有ETF去年全年合共吸資達1,870億美元，打破○八年的1,760億美元上次紀錄。

投資者熱捧ETF，反映經歷千禧科技泡沫爆破、○八年金融海嘯，以至去年facebook上市後股價大插水後，投資者愈益對收費高、表現往往跑輸大市的傳統互惠基金不滿，寧願轉投被視為風險較低和成本低廉的ETF。

Morningstar指，專門投資大型增長股的美股互惠基金去年平均回報僅15.3%，不及追蹤類似指數ETF的16.4%升幅，前者每年管理費相當於資產1%或以上，遠高過後者低見少於0.1%。

個別基金公司方面，富達投資及American Funds成為投資ETF趨勢的大輸家，前者僅錄得10億美元資金流入，遠遜主要競爭對手，後者流走資金達550億美元。

另邊廂，全球最大指數基金公司先鋒（Vanguard）去年淨吸資1,410億美元，打破摩根大通○八年的1,290億美元舊紀錄，而Strategic Insight估計，全球最大ETF發行商貝萊德去年首十一個月流入資金達460億美元。

至於「債王」格羅斯旗下總回報基金去年吸資180億美元，其中十二月份吸資8.89億美元，連續12個月錄得資金流入，資產規模升至2,850億美元，該基金去年回報升10.4%，跑贏95%同業，其所屬的太平洋投資管理（Pimco）去年整體吸資657億美元。